Angewandte OTC-Derivate: Swaps und Kreditinstrumente in komplexen Portfolios

Für Treasury-Experten, Risikomanager und Portfolioanalysten, die in institutionellen Umgebungen arbeiten, sind Swaps und OTC-Derivate keine isolierten Transaktionen, sondern integrierte Instrumente innerhalb umfassenderer Bilanz- und Verbindlichkeitsmanagementstrategien, deren gutes Management ein Urteilsvermögen erfordert, das weit über eine mechanische Bewertung hinausgeht. Am Ende dieses Kurses werden Sie in der Lage sein, eine Multi-Leg-Swap-Overlay-Strategie für einen Asset-Liability-Management-Kontext zu bewerten, das Kontrahentenexposure mithilfe von CVA-Konzepten (Credit Valuation Adjustment) zu bewerten und eine Checkliste zur Einhaltung der Regulierung auf einen OTC-Derivate-Workflow anzuwenden. Was Sie lernen werden: - Asset-Liability-Management mit Zinsswaps: Anpassung von Duration Gaps in der Bilanz - Cross-currency Basis Swaps und ihre Verwendung in der internationalen Finanzierung und Investition - CVA und DVA: Anpassung der Derivatebewertungen für bilaterale Gegenparteiausfallrisiken - Netting-Sets und die Auswirkungen von Sicherheitenvereinbarungen auf das Netto-Kontrahentenexposure - Wrong-way-Risiko: wenn Ausfall der Gegenpartei und Portfolioverlust positiv korrelieren - CDS als Kreditabsicherungsinstrument: Basisrisiko und Index versus Einzelnamen-Strategien - Meldepflichten nach Dodd-Frank und EMIR für nicht geclearte Trades - Aufbau eines Governance-Rahmens für das Gegenparteirisiko für ein OTC-Derivateprogramm Der Kurs ist um eine Reihe von erweiterten Fallstudien herum organisiert, die jeweils die Verwendung von OTC-Instrumenten durch ein Institut von der strategischen Begründung über die Ausführung, Bewertung und Risikoüberwachung verfolgen.Analytische Lesungen bieten das konzeptionelle Gerüst; Reflexionsaufforderungen bitten Sie, die Lektionen an Ihren eigenen institutionellen Kontext anzupassen.Ein Selbstbewertungs-Capstone konsolidiert die wichtigsten Rahmenbedingungen. Dieser Kurs richtet sich an Treasury-Analysten, Risikomanager, Anleiheprofis und Finanzabsolventen mit vorhandenen Kenntnissen über Swap-Mechanik.Der vorherige Abschluss eines Grundkurses für Derivate wird empfohlen.Diese Inhalte dienen ausschließlich der Bildung und Information; sie stellen keine finanzielle, rechtliche oder regulatorische Beratung dar und sollten nicht als Ersatz für qualifizierte professionelle Beratung dienen.