Futures et Forwards : Stratégies de Trading et de Couverture

Les produits dérivés jouent un rôle crucial dans la finance moderne, permettant aux entreprises et aux investisseurs de gérer les risques et de spéculer sur les mouvements futurs des prix. Ce cours textuel vous guide des définitions fondamentales des contrats à terme (forward) et des contrats sur livraison future (futures) aux applications pratiques en matière de couverture et de trading. Ce que vous apprendrez : - Comprendre les différences fondamentales entre les contrats à terme de gré à gré (OTC forwards) et les contrats sur livraison future négociés en bourse (exchange-traded futures) - Calculer la base, les marges et les valorisations de marché (mark-to-market) pour divers instruments financiers - Concevoir des stratégies de couverture efficaces pour protéger les portefeuilles contre les fluctuations des prix des matières premières et des devises - Analyser la mécanique de la livraison physique par rapport au règlement en espèces - Explorer les techniques modernes d'atténuation des risques et les flux de travail des chambres de compensation électroniques En commençant par la terminologie essentielle et les théories de tarification, vous progresserez à travers des scénarios de couverture du monde réel et les mécanismes de trading électronique modernes. Ce cours est conçu pour les étudiants en finance, les traders aspirants et les professionnels recherchant une introduction claire et étape par étape aux marchés des produits dérivés, sans expérience préalable des produits dérivés requise. Commencez à lire dès aujourd'hui pour bâtir une base solide en contrats à terme (futures et forwards).